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YY完成总额达10亿美元可转债发行 为全球化储备资金

作者:
白金蕾
来源:
新京报
2019/06/25 13:15
浏览量
【摘要】:
美国东部时间6月24日,YY欢聚时代(NASDAQ:YY)宣布成功完成两批总计10亿美元可转债券(下称:债券)的发行,包括计划发行的8.5亿美元和授予最初债券购买人并已被全额认购的1.5亿美元的超额配售选择权认购额度(绿鞋额度)。第一批5亿美元的可转换债券将于2025年到期,票面利率为0.75%;同样5亿美元的第二批债券将于2026年到期,票面利率为1.375%??该债券可以转化为YY的美国存托股

? ? 美国东部时间6月24日,YY欢聚时代(NASDAQ:YY)宣布成功完成两批总计10亿美元可转债券(下称:债券)的发行,包括计划发行的8.5亿美元和授予最初债券购买人并已被全额认购的1.5亿美元的超额配售选择权认购额度(绿鞋额度)。第一批5亿美元的可转换债券将于2025年到期,票面利率为0.75%;同样5亿美元的第二批债券将于2026年到期,票面利率为1.375%

? ? 该债券可以转化为YY的美国存托股份(ADS),初始转换价格为95.9美元,以2019年6月19日收盘价格71.04美元每股计算,转换溢价为35%。本次欢聚时代集团发行的可转债主要用于公司全球化业务扩张,包括基础设施投资、人员招聘、提升技术、支持海外的本土化运营、升级和扩展公司的视频内容等方面,帮助公司获取和服务全球用户。

? ? 另根据交易文件显示,公司还签署了一项提高转换股价交易合同(cappedcallspread),这项看涨选择权交易的上限价格为每ADS127.87美元,溢价相当于2019年6月19日公司ADS的纳斯达克收盘价每股ADS71.04美元的80%,并可根据看涨选择权交易的条款进行调整。

? ? 对于本次交易YY欢聚时代CFO金秉表示:对于本次可转债的发行,在一周的发行期内完成超额发售。两批可转债的平均票面利率仅为1.06%,是2018年以来最窄的亚洲ADR可转债定价。另外,我们通过提高转换股价交易合同,进一步拉高转换溢价,最大程度减少对股东稀释,反映了管理层对未来股价的信心。

? ? 根据YY欢聚时代财务数据显示,集团拥有丰富的人民币现金储备,截至2019年3月31日,公司拥有现金及存款为人民币147.44亿元,其中旗下虎牙直播拥有的现金及存款为人民币63.29亿元,而剩余集团持有的84.15亿元的现金及存款价物几乎全部集中于国内。本次可转债的发行主要是为了获得境外美元现金储备,支持以短视频为核心的全球化发展战略。

? ? 近一年来YY欢聚时代在海外动作频繁,2018年6月YY以2.72亿美元认购BIGO的D轮优先股,在D轮融资完成后,YY成为其最大股东。在今年3月YY欢聚时代宣布完成对BIGO的全资收购,YY收购BIGO余下的约68.3%的所有已发行和在外流通的,由其他股东持有的股份,总交易额约为14.5亿美元,交易时BIGO的整体估值达到21.3亿美元。